美团淘宝闪购京东外卖三家握手 即时零售下半场开始拼商品拼履约

上周有个新闻刷了屏,美团、淘宝闪购、京东外卖这哥仨突然坐到了一张桌上,签了一份互通协议。翻译成人话就是,你在美团上下单买东西,以后可能用京东的骑手给你送,淘宝那边也能看到美团的商品池。三家在国内即时零售里打了快三年,谁都没把谁打死,现在反而开始共用基础设施。

这事有意思的点不在于他们合作了,在于他们终于承认了一个事实,单靠一家平台的钱和骑手,根本铺不平全国那 2000 多个县市的毛细血管。京东外卖刚起来的时候,大家觉得是来抢美团的,结果打了不到两年,京东自己心里也清楚,要把骑手从美团 1200 万的体量里抢走,补贴烧完了,人家该用美团还是用美团。所以这次签约,其实是各自低头认怂后找到的折中路径。

更值得看的是背后的数据,2025 年即时零售市场规模已经到 1.5 万亿,日均订单峰值 1.2 亿单,渗透率从 2022 年的 5% 涨到 14%。增速是快,但配送履约成本是压在所有平台头上的石头,平均一单 6.5 块,客单价却只有 38 块,毛利率 5% 不到。 这种规模不经济的生意,谁家单独干都难受。

对骑手来说,这次互通可能是个真利好。 一个骑手能同时接三家的单,空驶率下降,月收入能多个几百块。广州一个站长私下跟我说,试点那一周,他下面骑手人均多接 11 单,有人一天跑到 80 单。 平台之间接口打通,听上去是给消费者看的,但真正先吃到肉的,是这群 1300 万骑手。

对消费者来说,变化不会立竿见影。商品池短期内还是各看各的,只是流量入口会变多,你在京东外卖上下单,可能跳到美团的仓发货。真正能感受到的差异是售后,某一家骑手送错,可能调用另一家的运力补送,退换货效率会提升一档。

更深的问题是,巨头合作这件事,在中国互联网里其实是非常稀有的。 大家过去的剧本都是你死我活,O2O 那一波,网约车那一波,共享单车那一波,都是打到一方认输为止。这次居然能握手,说明 5% 毛利率的市场已经容不下恶性竞争,大家必须接受彼此存在的现实。

这种变化的本质,是行业从增量市场进入了存量博弈。 蛋糕不再变大,大家开始抢同一块,但谁也抢不完谁,合作就成了最不坏的选择。做生意的人都懂这个感觉,当一条街上所有店都开始拼价格战,结果往往不是谁把谁挤死,而是几家坐下来谈怎么分客流。

回头看这一轮即时零售的演化,2019 年是入场年,2022 年是烧钱年,2025 年是整合年。 现在三家坐下来,某种程度上说明整个战场已经从拼运力的阶段,进入拼商品和履约稳定性的阶段。后面一两年能看到的结果,就是骑手和商家的归属会越来越模糊,谁家都认识谁,平台之间的边界会慢慢淡化,到那个节点消费者根本不在乎下单用哪个 App,只在乎 30 分钟能不能到。这种心智才是巨头们真正想拿到的东西。